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第2回 経営者のための決算書入門 ～財務3表（PL・BS・CF）の3つのつながり～
決算書を見ると数字がびっしり並んでいて「頭が痛くなる……」という方も多いかもしれません。しかし、ポイントを押さえればとてもシンプルです。
今回は、経営分析の土台となる「決算書」の基本構造について解説します。
ポイント① まずは「財務3表」それぞれの役割を知ろう
会社がつくる決算書には、おもに3つの種類が存在します。それが「損益計算書（P/L）」「貸借対照表（B/S）」「キャッシュフロー計算書（C/F）」で、これらを総称して「財務3表」と呼びます。それぞれの役割を一言で表すと以下のようになります。
| 損益計算書（PL） | 会社の「業績（成績表）」がわかります。1年間でいくら売上をあげ、いくら経費を使い、最終的にいくら利益（または損失）が出たかを表します。 |
| 貸借対照表（BS） | 会社の「財政状態（体力）」がわかります。決算日の時点で、会社にどんな資産（現金や設備）があり、どんな負債（借金）があり、純資産（自己資本）がいくらあるかを表します。 |
| キャッシュフロー計算書（CF） | 会社の「お金（現金）の動き」がわかります。1年間でどのような理由でお金が入ってきて、どのように出ていったのか、手元の現金がどう増減したかを表します。 |
ポイント② 決算書が読めない最大の原因は「バラバラに見る」から
多くの人が決算書に挫折してしまうのは、この3つの表を「それぞれ独立したもの」としてバラバラに丸暗記しようとするからです。実は、財務3表はそれぞれが別々に存在しているのではなく、パズルのピースのように密接に関連し合って1つの全体像を表しています。
特に重要な「3つのつながり」を押さえておきましょう。
つながり① PLの「利益」は、BSの「純資産」に蓄積される
損益計算書（PL）で計算された最終的な「当期純利益」は、貸借対照表（BS）の純資産の部にある「利益剰余金」という項目につながっています。毎年利益を出し続ければBSの純資産が分厚くなり（会社の体力がつき）、赤字を出せば純資産が削られていく（体力が落ちる）というつながりです。
つながり② CFの「本業のお金の動き」は、PLの「利益」とつながっている
キャッシュフロー計算書のうち、本業のお金の動きを表す部分（営業キャッシュフロー）は、損益計算書（PL）の「税引前当期純利益」をスタート地点として計算するのが一般的です。PLで計算された利益に対して、減価償却費など「実際には現金が動いていない費用」を足し戻すなどの調整を行うことで、実際の現金の動きを導き出しています。利益と手元のお金はここでしっかりリンクしているのです。
つながり③ CFの「現金の残高」は、BSの「現金」と一致する
キャッシュフロー計算書の最後で計算される「現金残高（期末残高）」は、貸借対照表（BS）の資産の部にある「現金及び預金」の金額とピタリと一致します。
ポイント③ お金は姿を変えてグルグル回っている
このつながりを理解すると、会社のお金がどう回っているかが立体的に見えてきます。すべての企業は、「お金を集める → 投資する（使う） → 利益をあげる」という3つの活動を行っています。
銀行や出資者からお金を集め、それを事業のための設備や商品に変え、その資産を使って売上と利益を生み出し、それが手元の現金となり、再び会社の財産として蓄積される——財務3表は、この企業活動のサイクルを3つの異なる角度から数字で可視化したものに過ぎないのです。
まとめ
決算書は、単なる数字の羅列ではなく「会社のお金がどう姿を変えて、今どこにあるのか」を教えてくれるストーリーです。財務3表を「一体」として俯瞰できるようになれば、数字への苦手意識は大きく減るはずです。
収益性分析・キャッシュフロー分析など、財務3表を使った実践的な経営分析の手法を今後の記事で順次取り上げていく予定です。引き続きご覧いただけますと幸いです。
